（一）項目名稱：棚戶區(qū)改造項目

（二）項目概況

棚戶區(qū)改造項目占地面積811.99畝，共拆遷住宅面積為167578平方米，拆遷1978戶，全部1978戶家庭要求貨幣安置。

（三）項目投資估算與資金使用計劃

本項目債券發(fā)行測算利率參考2019年6月13日中國債券信息網(wǎng)公布的中債國債收益率曲線中，相同待償期（7年期）記賬式國債收益率五日均值上浮20%后，從客觀、謹(jǐn)慎角度出發(fā)，暫按4.0%進(jìn)行測算。另外，本項目按1‰費(fèi)率計算債券發(fā)行費(fèi)用，符合專項債券發(fā)行現(xiàn)狀。

棚戶區(qū)改造項目擬采用發(fā)行專項債券籌集部分資金，考慮到專項債券成功發(fā)行時間，需要對建設(shè)期利息進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整后的投資估算總額為134750.0萬元，其中：建設(shè)投資119923.10萬元，建設(shè)期利息14814.50萬元，債券發(fā)行費(fèi)用12.40萬元。

（四）實施方案總結(jié)

本項目的實施，對于改善群眾住居條件，緩解城市內(nèi)部二元矛盾，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長和社會和諧具有重要作用。根據(jù)資金平衡測算分析，本項目可用于資金平衡的項目收益為218029.5萬元，項目應(yīng)計本息為158550.3萬元，本息覆蓋倍數(shù)為1.38。通過壓力測試，得出土地供應(yīng)價格下浮10%情況下，本息覆蓋倍數(shù)為1.25；利息上浮10%情況下，本息覆蓋倍數(shù)為1.33。項目出讓收入可以覆蓋本息支出，具有經(jīng)濟(jì)可行性。

總體而言，本項目通過發(fā)行專項債可降低項目融資成本，規(guī)范棚改融資行為，發(fā)揮政府適度舉債改善群眾住房條件的積極作用，是現(xiàn)階段解決棚改資金問題的可靠方案。

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